Gamma é a primeira derivada do delta e é usada quando se tenta medir o movimento do preço de uma opção, em relação ao montante que está dentro ou fora do dinheiro. Nesse mesmo aspecto, gamma é a segunda derivada de O preço da opção s em relação ao preço subjacente Quando a opção a ser medida é profunda ou fora do dinheiro, a gama é pequena Quando a opção está perto ou com o dinheiro, a gama está no seu maior Os cálculos gamma são mais precisos para pequenas Mudanças no preço do ativo subjacente Todas as opções que são uma posição longa têm um gamma positivo, enquanto todas as opções curtas têm um comportamento gamma. Gamma negativo. Uma vez que uma medida s delta s é válida apenas por curto período de tempo, gamma dá carteira Gerentes, comerciantes e investidores individuais uma imagem mais precisa de como o delta da opção vai mudar ao longo do tempo como o preço subjacente mudanças Como uma analogia à física, o delta de uma opção é a sua velocidade, enquanto a gama de uma opção é a sua Aceleração Gamma diminui, aproximando-se de zero, como uma opção fica mais profundo no dinheiro, como delta se aproxima de um Gamma também se aproxima de zero mais profunda uma opção fica fora do dinheiro Gamma está no seu mais alto aproximadamente em-o-dinheiro. O cálculo de gama é complexo e requer software financeiro ou planilhas para encontrar um valor preciso No entanto, o seguinte demonstra um cálculo aproximado de gama Considere uma opção de compra em uma ação subjacente que atualmente tem um delta de 0 4 Se o valor da ação aumenta em 1 , A opção aumentará em valor em 0 40 e seu delta também mudará. Assumir que o aumento de 1 ocorre e o delta da opção s agora 0 53 Esta diferença de 0 13 em deltas pode ser considerada um valor aproximado de gamma. Gamma é um Importante métrica, porque corrige questões de convexidade ao se envolver em estratégias de hedge Alguns gestores de carteira ou comerciantes podem estar envolvidos com carteiras de valores tão grandes que ainda mais precisão é necessária quando envolvidos em cobertura A Derivado de terceira ordem denominado cor pode ser usado Cor mede a taxa de mudança de gama e é importante para manter um portfólio hedge gamma. Option Strategies. Options envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Para mais informações, por favor revise as Características e Riscos de Opções Padronizadas brochura antes de começar a negociar opções Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo. Multiple perna estratégias de opções envolvem riscos adicionais e podem resultar em complexos tratamentos fiscais Por favor, consulte um profissional de imposto antes de implementar Essas estratégias A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis associadas O preço de um contrato de opção Não há garantia de que o Moldes de volatilidade implícita ou os gregos estarão corretos. Resposta do sistema e tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing oferece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece investimento, Financeiro, jurídico ou fiscal Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados à utilização dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKing. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de stock ou de opção são apenas para fins educativos e ilustrativos e não implicam Uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento particular As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidos por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento E não são garantias de resultados futuros Todos os investimentos envolvem riscos, os prejuízos podem exceder O principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados futuros ou retornos. Seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e da Rede Trader Termos de Serviço. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou aconselhamento O Playbook Opções Rádio é trazido a você por TradeKing Group, Inc.2017 TradeKing Group, Inc Todos os direitos reservados TradeKing Group, Inc é uma subsidiária integral da Ally A opção s gamma é uma medida da taxa de mudança de seu delta A gama de uma opção é expressa como uma porcentagem e reflete a mudança no delta em Resposta a um movimento de um ponto do preço de ações subjacente. Como o delta, a gama está em constante mudança, mesmo com pequenos movimentos do preço das ações subjacentes Geralmente está em seu valor máximo quando o preço da ação está perto do preço de exercício da opção e diminui como a opção vai mais fundo dentro ou fora do dinheiro Opções que estão muito profundamente dentro ou fora do dinheiro têm valores gamma perto de 0.Suppose Para uma ação XYZ, atualmente negociando em 47, há uma opção de compra FEB 50 vendendo para 2 e vamos supor que tem um delta de 0 4 e uma gama de 0 1 ou 10 por cento Se o preço das ações se move para cima por 1 a 48 , Então o delta será ajustado para cima em 10 por cento de 0 4 para 0 5. No entanto, se o estoque comércios para baixo em 1 a 46, então o delta irá diminuir em 10 por cento a 0 3.Passage de tempo e seus efeitos sobre a Gamma. À medida que o tempo de expiração se aproxima, a gama de opções at-the-money aumenta enquanto a gama de opções in-the-money e out-of-the-money diminui. O gráfico acima representa o comportamento da gama de Opções em várias greves que expiram em 3 meses, 6 meses e 9 meses quando o estoque está negociando atualmente em 50.Changes em volat A gama de opções at-the-money é alta enquanto que a gama para opções profundamente dentro ou fora do dinheiro se aproxima. Esse fenômeno surge porque quando a volatilidade é baixa, O valor de tempo dessas opções é baixo, mas ele sobe dramaticamente como o preço de ações subjacente aproxima o preço de exercício. Quando a volatilidade é alta, gama tende a ser estável em todos os preços de exercício Isso é devido ao fato de que quando a volatilidade é alta, O valor do tempo de profundamente em opções fora do dinheiro já são bastante substanciais. Assim, o aumento no valor de tempo dessas opções como eles vão mais perto do dinheiro será menos dramático e, portanto, a gama baixa e estável. A relação entre a opção s gama ea volatilidade do valor subjacente que está negociando em 50 um share. Ready para iniciar Trading. Your nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar o seu comércio strat Egies usando OptionHouse s virtual plataforma de negociação sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias serão comissão-livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act agora. Você também pode gostar. Continuar Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, o gap de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o O relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista sobre um determinado estoque para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar Escrevendo opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia também. Também conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente na direção da E subjacente dentro de um período de tempo relativamente curto Leia mais. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção Para investir na próxima Leia Microsoft. Dividendos de caixa emitidos por ações têm grande impacto em seus preços de opção Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa Leia mais. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para Dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo Leia on. To obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, é muitas vezes necessa Ry para assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para Dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrarian Leia on. Put-call paridade é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, A Relação entre os Preços de Compra e de Compra, em 1969, estabelece que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente, com o mesmo preço de exercício e a mesma data de vencimento. Observe o uso de certos alfabetos gregos como o delta ou o gamma ao descrever os riscos associados com as várias posições. Eles são conhecidos como os gregos Leia on. Since o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular o fa Ir do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.
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